مقاله مومنتوم “زمان بندی بالاترین قیمت ۵۲ هفته”: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

 مقاله مومنتوم “زمان بندی بالاترین قیمت ۵۲ هفته”: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران دارای ۲۶ صفحه می باشد و دارای تنظیمات در microsoft word می باشد و آماده پرینت یا چاپ است

فایل ورد مقاله مومنتوم “زمان بندی بالاترین قیمت ۵۲ هفته”: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران  کاملا فرمت بندی و تنظیم شده در استاندارد دانشگاه  و مراکز دولتی می باشد.

توجه : در صورت  مشاهده  بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل ورد می باشد و در فایل اصلی مقاله مومنتوم “زمان بندی بالاترین قیمت ۵۲ هفته”: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

بخشی از متن مقاله مومنتوم “زمان بندی بالاترین قیمت ۵۲ هفته”: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران :

تعداد صفحات :۲۶

هدف اصلی پژوهش حاضر بررسی سودآوری استراتژی مومنتوم نوین مبتنی بر زمان وقوع بالاترین قیمت ۵۲ هفته یعنی”زمان­بندی بالاترین قیمت۵۲­هفته” و مقایسه آن با استراتژی شناخته‌شده”بالاترین قیمت۵۲ هفته” است. بدین منظور نمونه‌ای متشکل از سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران از ابتدای فروردین سال ۱۳۸۱ تا پایان اسفند ۱۳۹۳ مورد بررسی قرار می‌گیرد. برای آزمون استراتژی‌های مذکور از دو رویکرد”تحلیل پرتفوی” و”مدل فاما-مک‌بث (۱۹۷۳)” استفاده می‌گردد. نتایج حاصله مؤید سودآوری استراتژی”زمان‌بندی بالاترین قیمت۵۲­‌هفته” می‌باشد، حال ­آنکه پرتفوی برنده مبتنی بر استراتژی”بالاترین قیمت ۵۲‌هفته” در مقایسه با همتای بازنده خود در استراتژی یادشده،نتوانست بازده بالاتری کسب نماید و لذا سودآوری استراتژی مذکور تایید نمی‌گردد. یافته‌های حاصله دال بر آن است که”زمان‌بندی بالاترین قیمت۵۲­‌هفته” قادر است تغییرات بازده مقطعی را پیش‌بینی نماید اما این نکته در خصوص”بالاترین قیمت۵۲هفته” صدق نمی‌کند. همچنین نتایج تحقیق نشان می‌دهد اثر متقابل دو استراتژی فوق، توان پیش‌بینی بازده سهم را بهبود می‌بخشد.