مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

 مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای دارای ۲۵ صفحه می باشد و دارای تنظیمات در microsoft word می باشد و آماده پرینت یا چاپ است

فایل ورد مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای  کاملا فرمت بندی و تنظیم شده در استاندارد دانشگاه  و مراکز دولتی می باشد.

توجه : در صورت  مشاهده  بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل ورد می باشد و در فایل اصلی مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

بخشی از متن مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای :

تعداد صفحات :۲۵

چکیده مقاله:

براساس مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای، تنها عامل موثر برتصمیم سرمایه گذاران، ریسک سیستماتیک است . تحقیق های مختلف نشان داد که عوامل دیگری در کنار عامل ریسک بازار، به عنوان عوامل تعیین کننده ی بازده مورد انتظار سرمایه گذاران نقش دارد. در امور مالی، مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) از لحاظ نظری برای تعیین مناسب نرخ بازده یک دارایی مورد نیاز استفاده میشود. اگر آن دارایی رابه پرتفویی که به خوبی متنوع شده اضافه کنیم با توجه به اینکه ریسک دارایی تنوع بخشی نشده است، این مدل، حساسیت این دارایی را به عنوان ریسک متنوع نشده به حساب می آورد (بنابراین به عنوان ریسک سیستماتیک یا ریسک بازار شناخته می شود) و اغلب به صورت مقدار بتا () در صنعت مالی، همچنین انتظار بازده بازار و بازده مورد انتظار دارایی بدون ریسک نظری بیان می کند. CAPM نشان می دهد که هزینه یک سرمایه گذار از سرمایه است که توسط بتا تعیین می شود. CAPM توسط جک ترینر (۱۹۶۱و۱۹۶۲)، ویلیام شارپ (۱۹۶۴) و جان لینتر (۱۹۶۵) ژان موسین (۱۹۶۶) به طور مستقل معرفی شد. هری مارکویتز زودتر تیوری مدرن و تنوع بخشی را بنا نهاد. شارپ، مارکویتز و مرتون میلر به طور مشترک جایزه نوبل اقتصاد ۱۹۹۰ رابخاطر این موضوع در رشته اقتصاد مالی دریافت کردند. فیشر بلک نسخه جدیدی از CAPM را توسعه داد که Black CAPM یا Zero-beta CAPM نامیده می شود که فرض یک دارایی بدون ریسک را نمی پذیرد.