تحلیل ساختار سرمایه و ارائه الگویی برای بانک ها

فهرست مطالب

مقدمه ۲
بیان مسئله ۳
ضرورت واهمیت انجام تحقیق ۴
اهداف تحقیق ۵
فرضیات تحقیق ۶
روش تحقیق وجامعه آماری ۶
روش گرد آوری اطلاعات ۷
ابزار گردآوری اطلاعات تحقیق ۸
قلمرو تحقیق ۸
روش تجزیه وتحلیل اطلاعات ۸
تعریف واژه ها ۹
پیشینه پژوهش ۱۰
فصل دوم
مقدمه ۱۳
پول وبانک ۱۴
اسکناس ۱۵
پول تحریری ۱۵
پول الکترونیکی ۱۵
شبه پول ۱۵
تاریخچه بانکداری ۱۶
تاریجچه بانکداری درایران ۱۸
بانک استقراضی درایران ۱۹
بانک سپه ۲۰
تاریخچه تاسیس بانک ملی ایران ۲۰
تاریخچه بانکداری اسلامی ۲۱
تشکیل بانک مرکزی ایران ۲۲
تاریخچه بانکداری اسلامی ۲۲
اهداف بانکداری بدون ربا ۲۵
ویژگی بانکداری بدون ربا ۲۶
تجهیز منابع در عملیات بانکی بدون ربا ۲۷
روش ها ومنابع تامین مالی ۲۸
تامین مالی از بانکهای تجاری ۲۹
روش های تامین مالی در ایران ۳۰
منابع مالی بانکها درایران ۳۱
تئوری های ساختارسرمایه ۳۲
رویکرد خالص ۳۳
رویکرد سود خالص عملیاتی ۳۳
رویکر سنتی ۳۴
رویکر مودیلیانی ومیلر ۳۵
۳۶ CAPM نظریه
نظریه های نوین ۳۷
تئوری توازی ایستا ۳۸
اهمیت ساختار سرمایه ۴۰
عوامل موثر بر ساختار سرمایه ۴۰
هزینه سرمایه ۴۱
هزینه سهام عادی ۴۲
هزینه بدهی ۴۴
هزینه سرمایه در شرکتهای ایرانی ۴۵
میانگین موزون هزینه سرمایه ۴۷
هزینه نهائی سرمایه ۴۸
ساختار سرمایه بهینه ۴۸
چارچوب رسیدن به ساختارسرمایه بهینه ۵۰
ساختار سرمایه بهینه دربانکها ۵۳
۵ پیشینه تحقی ق ۴
فصل سوم
مقدمه ۵۹
روش تحقیق ۶۰
جامعه آماری ۶۰
روش گردآوری اطلاعات ۶۱
ابزار گردآوری اطلاعات ۶۰
متغیرهای تحقیق ۶۱
تعریف عملیاتی متغیرها ۶۲
مدل مفهومی تحقیق ۶۳
پایائی داده ها ۶۳
فصل چهارم
مقدمه ۶۵
ساختار سرمایه بانک ملی ایران ۶۶
کمیته نظارتی بانکی بال ۶۶
اقلام بالاوزیرخط ۶۹
بررسی ساختار سرمایه ۷۱
تعریف عملیاتی متغیرها ۸۵
آزمون فرضیات ۹۱
فرضیه اول ۹۲
فرضیه دوم ۹۳
نرخ کفایت سرمایه ۹۳
فصل پنجم
مقدمه ۱۰۲
ارائه الگو ۱۰۵
پیشنهادات ۱۰۶
پیشنهادات برای تحقیقات آتی ۱۰۷
محدودیت ها ۱۱۰
منابع فارسی ۱۱۱
منابع لاتین ۱۱۲
خلاصه لاتین ۱۱۴

چکیده:
بانکها وموسسات مالی درراستای اهداف مالی خود برای بقا نیازمند تحلیل ساختار سرمایه با
بررسی عوامل موثر برکاهش هزینه روشهای تامین مالی هستند . ساختار سرمایه ازیک طرف
باهزینه سرمایه واز طرف دیگر باریسک اعتباری مرتبط است. بنابراین بانک باکاهش دادن نسبت
سرمایه برای رسیدن به سود بیشترویا افزایش سرمایه برای مقابله باخطر نکول مواجه است. علاوه
بر این، یک سری قوانین داخلی وبین المللی برای شفافیت مالی موسسات وضع شده است که
ازجمله آن ، قوانین بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران وکمیته بال است .
۱۳۸۸ )مورد – باتوجه به این مسائل ساختار سرمایه بانک ملی ایران دریک دوره پنج ساله ( ۱۳۸۴
بررسی قرار گرفته ، وهزینه آن برآورد شده است. فرضیه اول این پژوهش دلالت بر عدم وجود
رابطه بین ساختار سرمایه و میانگین موزون هزینه سرمایه در این دوره دارد. که با استفاده از
آزمون ضریب همبستگی پیرسون این فرضیه بررسی ومورد تایید قرارگرفت .
فرضیه دوم ازدو دیدگاه مورد بررسی قرار گرفت. دیدگاه اول باتوجه به چارچوب رسیدن به
ساختار سرمایه بهینه (درچهار مرحله )مورد بررسی قرار گرفت .درسه مرحله (نسبت سرمایه به
دارائیهای ریسک دار،نسبت سپرده ها به بدهی وهزینه بدهی )غیر بهینه تشخیص داده شد. و از
لحاظ سپرده های مدت دار به کل سپرده های موثر بهینه می باشد.فرضیه دوم ازدیدگاه دوم که
به نوعی مکمل دیدگاه اول می باشد نیز مورد بررسی قرار گرفت، که این دیدگاه نسبت سود
خالص برکل درآمد و بازده دارایی را نشان میدهد، چون روند نسبتها صعودی نمی باشد والگوی
نامنظم دارد، و همچنین بین حدکفایت سرمایه وبازده دارایی رابطه وجود ندارد این دیدگاه نیز بر
غیر بهینه بودن ساختار سرمایه در بانک ملی ایران دلالت دارد . ودر پایان یک سری پیشنهادات
درباره بهبود ساختار سرمایه بانک ارایه شده است .

مقدمه:
شکلگیری سازمانها بر اساس نیاز افراد در جوامع مختلف، گرچه ساز و کار خاص خود را
دارد، اما آنچه مبرهن است سازمانها برای حفظ، بقا و رشد نیازمند تحلیل ساختار سرمایه چه
به صورت رسمی و یا غیررسمی هستند، و یا میباشند. تغییرات سریع کنونی در محیط داخل و
خارج سازمانها از یک طرف، بقا و ماندگاری از طرف دیگر امری اجتنابناپذیر است. خاصتا رکودهای اخیر و بحران ورشکستگی بانکها در دهههای ۱۹۷۰ و ۱۹۸۱ که خود دلایلی بوده-
اند و یا عواملی میباشند که بررسی و تحلیل ساختار سرمایه و نسبت سرمایهی کافی بانکها را
F در عرصهی بانکداری مورد توجه قرار دادهاند، و یا قرار میدهند . تا جائی که کمیتهی بال۰
برای