مقاله تأثیر نوسانات نرخ ارز بر بازدهی بازار سهام ایران

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

  مقاله تأثیر نوسانات نرخ ارز بر بازدهی بازار سهام ایران دارای ۲۴ صفحه می باشد و دارای تنظیمات در microsoft word می باشد و آماده پرینت یا چاپ است

فایل ورد مقاله تأثیر نوسانات نرخ ارز بر بازدهی بازار سهام ایران  کاملا فرمت بندی و تنظیم شده در استاندارد دانشگاه  و مراکز دولتی می باشد.

توجه : در صورت  مشاهده  بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل ورد می باشد و در فایل اصلی مقاله تأثیر نوسانات نرخ ارز بر بازدهی بازار سهام ایران،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

بخشی از متن مقاله تأثیر نوسانات نرخ ارز بر بازدهی بازار سهام ایران :

تعداد صفحات:۲۴
چکیده:
یکی از ویژگیهای کشورهای توسعه یافته وجود بازارها و نهادهای مالی کارآمد است که ضمن ایفای نقش مهم در اقتصاد این کشورها زمینهساز رشد اقتصادی و توسعهی این کشورها نیز هستند. از آنجا که ارزش بازار سهام تحت تأثیر عوامل مختلف به ویژه متغیرهای کلان اقتصادی قرار دارد پژوهش حاضر با هدف تعیین رابطهی بین نوسانات نرخ ارز بازر موازی و بازار سهام ایران انجام و علاوه بر متغیر نوسانات نرخ ارز بازار موازی از متغیرهای قیمت نفت و شاخص قیمت مصرف کننده CPI به عنوان متغیر توضیحی استفاده شده است. در این پژوهش دادهها به صورت ماهانه برای دورهی زمانی فروردین ۱۳۷۷ لغایت اردیبهشت ۱۳۸۷ مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتهاند.جهت بررسی ایستایی سری زمانی از آزمون ریشه واحد دیکی فولر تعمیم استفاده شده است و نتایج این آزمون نشان داد که متغیر نرخ ارز و بازدهی بازار سهام در سطح و سایر متغیرها در تفاضل مرتبهی اول ایستا هستند. در این پژوهش نوسانات نرخ ارز بازار موازی با استفاده از مدل تعمیم یافتهی خودرگرسیون با واریانس شرطی ناهمسان GARCH برآورد شده و سپس با استفاده از روش همجمعی جوهانسون و مدل خودرگرسیون برداری با وقفه های توزیعی VAR و توابع واکنش آنی IRF و تجزیه واریانس VD روابط میان متغیرها تعیین شده است که نتایج این آزمون حاکی از وجود رابطه ی مثبت میان بازدهی بازار سهام با نرخ ارز بازار موازی و شاخص قیمت مصرف کننده و همچنین رابطه ی منفی میان قیمت نفت و بازدهی بازار سهام است.