مقاله مقایسه کارایی مدل های CAP و Fama-French در برآورد بازدهی بورس مالزی

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

  مقاله مقایسه کارایی مدل های CAP و Fama-French در برآورد بازدهی بورس مالزی دارای ۱۲ صفحه می باشد و دارای تنظیمات در microsoft word می باشد و آماده پرینت یا چاپ است

فایل ورد مقاله مقایسه کارایی مدل های CAP و Fama-French در برآورد بازدهی بورس مالزی  کاملا فرمت بندی و تنظیم شده در استاندارد دانشگاه  و مراکز دولتی می باشد.

توجه : در صورت  مشاهده  بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل ورد می باشد و در فایل اصلی مقاله مقایسه کارایی مدل های CAP و Fama-French در برآورد بازدهی بورس مالزی،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

بخشی از متن مقاله مقایسه کارایی مدل های CAP و Fama-French در برآورد بازدهی بورس مالزی :

تعداد صفحات:۱۲

چکیده:

در این مقاله به بررسی و مقایسه مدل تک عاملی CAP و مدل سه عاملی Fama & French برای بازده سهام دربخش صنعت مالزی می پردازیم. در اینجا ۳۲۵ شرکت که از ژانویه ۲۰۰۶ تا دسامبر ۲۰۰۹ در بورس مالزی ثبت شده اند، موردمطالعه قرار می گیرد. برای انجام محاسبات با استفاده از روش معرفی شده توسط Fama & French سهام ها را در ششپورتفوی مرتب شده بر اساس عامل اندازه (SMB) و عامل ارزش- نسبت ارزش دفتری به بازار – (HML) مرتب نموده ایم. بااستفاده از تحقیقات صورت گرفته دریافتیم که عامل بازار که در بین دو مدل مشترک است، عاملی تعیین کننده می باشد.نسبت ارزش دفتری به بازار نقش کلیدی را در برآورد دقیق تر ایفا می نماید، که بهبود ۳۰ درصدی در R-square مدلFama & French نسبت به مدل CAP خود دلیلی بر این مدعاست. اما نتایج، عدم حصول بهبود پس از ورود عاملاندازه را نشان می دهند.