مقاله ارزیابی عملکرد مدل‌های اندازه‌گیری صرف ریسک: مدل نظریه کیو در برابر مدل سه عاملی فاما و فرنچ

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

 مقاله ارزیابی عملکرد مدل‌های اندازه‌گیری صرف ریسک: مدل نظریه کیو در برابر مدل سه عاملی فاما و فرنچ دارای ۳۳ صفحه می باشد و دارای تنظیمات در microsoft word می باشد و آماده پرینت یا چاپ است

فایل ورد مقاله ارزیابی عملکرد مدل‌های اندازه‌گیری صرف ریسک: مدل نظریه کیو در برابر مدل سه عاملی فاما و فرنچ  کاملا فرمت بندی و تنظیم شده در استاندارد دانشگاه  و مراکز دولتی می باشد.

توجه : در صورت  مشاهده  بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل ورد می باشد و در فایل اصلی مقاله ارزیابی عملکرد مدل‌های اندازه‌گیری صرف ریسک: مدل نظریه کیو در برابر مدل سه عاملی فاما و فرنچ،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

بخشی از متن مقاله ارزیابی عملکرد مدل‌های اندازه‌گیری صرف ریسک: مدل نظریه کیو در برابر مدل سه عاملی فاما و فرنچ :

تعداد صفحات :۳۳

اندیشمندان مالی برای اندازه‌گیری صرف ریسک تلاش‌های ارزشمندی کرده‌اند. به‌تازگی، چن و هم‌کاران (۲۰۱۰) برای تبیین بازده مورد انتظار سهام، مدلی سه عاملی براساس عامل بازار، عامل سرمایه‌گذاری و عامل سود‌آوری معرفی و آن را مدل نظریه کیو نامیده‌اند. تحقیقات پیشین نشان داده‌اند که این مدل توانسته است میزان بازده غیرمنتظره بسیاری از ناهنجاری‌های‌ بازار سرمایه را کاهش می‌دهد. در این تحقیق عملکرد مدل نظریه کیو در تبیین صرف ریسک سهام و سبد سهام بررسی و با مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای و مدل سه عاملی فاما و فرنچ مقایسه می‌شود. نمونه مورد بررسی حاوی ۷۲ شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در محدوده زمانی سال‌های ۱۳۸۶ تا ۱۳۹۱ است. یافته‌های تحقیق نشان می‌دهد که صرف ریسک سهام با حساسیت بازده سهام نسبت به عامل سرمایه‌گذاری و عامل سودآوری رابطه معنی‌دار دارد. هم‌چنین، مدل نظریه کیو در تبیین صرف ریسک سبد سهام منعکس‌کننده اثر عامل‌های اندازه، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و مومنتوم به‌طور معنی‌داری بر مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای برتری دارد. ولی برتری آن نسبت به مدل سه عاملی فاما و فرنچ، تنها در تبیین صرف ریسک سبد سهام منعکس‌کننده اثر مومنتوم است.