توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

 مبانی نظری ریسک وبازده و بازار کارا دارای ۵۶ صفحه می باشد و دارای تنظیمات در microsoft word می باشد و آماده پرینت یا چاپ است

فایل ورد مبانی نظری ریسک وبازده و بازار کارا  کاملا فرمت بندی و تنظیم شده در استاندارد دانشگاه  و مراکز دولتی می باشد.

این پروژه توسط مرکز مبانی نظری ریسک وبازده و بازار کارا۲ ارائه میگردد

توجه : در صورت  مشاهده  بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل ورد می باشد و در فایل اصلی مبانی نظری ریسک وبازده و بازار کارا،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

---

بخشی از متن مبانی نظری ریسک وبازده و بازار کارا :

مبانی نظری ریسک وبازده و بازار کارا (فصل دوم تحقیق)

مشخصات این متغیر:

منابع: دارد

پژوهش های داخلی و خارجی: دارد

کاربرد این مطلب: منبعی برای فصل دوم پایان نامه، استفاده در بیان مسئله و پیشینه تحقیق و پروپوزال، استفاده در مقاله علمی پژوهشی، استفاده در تحقیق و پژوهش ها، استفاده آموزشی و مطالعه آزاد، آشنایی با اصول روش تحقیق دانشگاهی

نوع فایل:wordوقابل ویرایش

فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق

۱-۲ مقدمه ۱۳

۲– 2 مفاهیم ریسک و بازده ۱۳

۱-۲-۲ بازده ۱۴

۲– 2– 2 ریسک… ۱۷

۳–2–2 رابطه ریسک و بازده ۱۹

۳–2 هدف بازار سرمایه ۲۰

۴–2 مفهوم بازار کارآ ۲۰

۱– 4– 2 خصوصیات بازار کارآ ۲۲

۵– 2 تئوری پرتفلیو. ۲۳

۱-۵-۲ مدل مارکوئیتز. ۲۳

۲– 5– 2 مدل تک شاخص ( تک عامل ) ۲۷

۶–2 مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای CAPM.. 29

۱– 6– 2 مفروضات مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای. ۳۰

۲– 6– 2 آزمون های CAPM.. 32

۳– 6– 2انتقادات به مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای CAPM.. 33

۷– 2 انواع مدلهای پیش بینی ورشکستگی. ۳۴

۱– 7–2 مدل ویلیام بیور. ۳۴

۲– 7– 2مدل آلتمن. ۳۵

۳-۷-۲مدل اسپیرینگیت.. ۳۶

۴– 7– 2 مدل اوهلسون. ۳۷

۵– 7– 2مدل فولمر. ۳۸

۶- ۷–2 مدل زمیجوسکی. ۳۸

۷– 7–2 مدل سی اسکوار. ۳۹

۸–7–2 تحقیقات انجام شده در ارتباط با مدلهای پیش بینی ورشکستگی. ۳۹

۸–2 شکل گیری مفهوم استثنائات بازار سهام ۴۲

۱- ۸-۲ نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار. ۴۵

۲-۸-۲ نسبت سود به قیمت.. ۴۶

۳-۸-۲ اندازه شرکت.. ۴۷

۹ – 2 ورود مفهوم استثنائات بازار در بازارهای سرمایه ۴۸

۱- ۹– 2 مطالعات فاما و فرنچ. ۴۹

۲– 9– 2 تحقیقات ونگ… ۴۹

۳– 9–2 استثنائات بازار سهام و بورس اوراق بها دار. ۵۱

مقدمه

تمامی سهامداران شرکتهای مختلف به دنبال افزایش ثروت خود در طی دوره سرمایه گذاری می باشند. یکی از مواردی که منجر به افزایش ثروت سهامداران می شود وهمواره مد نظر آنها بوده بازده سهام می باشد. بازده سهام یکی از شاخص های ارزیابی شرکتها می باشد که همواره از سوی سرمایه گذاران بالقوه وبالفعل مورد رصد قرار می گیرد. اما در عمل ودر واقعیت همواره بازده با ریسک رابطه داشته و شواهد تجربی نیز این نظریه را تا حدودی تائید کرده است. از سوی دیگر شواهد تجربی سالهای اخیر ومطالعات انجام شده در بسیاری از کشورها این نطریه را با چالشهای مهمی مواجه ساخته است، به طوری که ادعا می شود در بلند مدت این نظریه توان تشریح رابطه بین ریسک وبازده را از دست داده است این در حالی است که متغیرهای دیگری از جمله رشد فروش وشاخص بحران مالی نیز بر بازده تاثیر گذار هستند وممکن است جایگرینهای بهتری نسبت به بتا به شمار آیند. رشد فروش یکی از شاخص های ارزیابی فعالیت شرکت می باشد. رشد مستمر درآمد فروش وسود شرکت منجر به آن می شود که بازار ریسک کمتری را برای شرکت در نظر بگیرد. از طرفی شاخص بحران مالی نیز یکی از شاخص های مطلوب جهت ارزیابی قدرت پرداخت بدهی ها وقابلیت نقدینگی شرکتها می باشد که با استفاده از اطلاعات حسابداری می توان بحران مالی شرکتها را پیش بینی نمود وسرمایه گذاران، اعتبار دهندگان، وکارکنان شرکت را در خصوص از بین رفتن کنترل در شرکت آگاه نمود.

۲– 2 مفاهیم ریسک و بازده

رشته سرمایه گذاری معمولاً به دو قسمت « تجزیه و تحلیل اوراق بهادار » و « مدیریت مجموعه سرمایه گذاری » ( پر تفلیو ) تقسیم می شود. عمده کار تجزیه و تحلیل اوراق بهادار، ارزشیابی دارایی های مالی است و ارزش تابعی است از ریسک و بازده. بنابراین، در مطالعه سرمایه گذاری این دو مفهوم از اهمیت خاصی برخوردار هستند. برای تجزیه و تحلیل نهایی و تصمیم گیری در انتخاب اوراق بهادار از رابطه ریسک و بازده مورد انتظار استفاده می شود. چرا که این رابطه معنای تأمین مالی در کل و سرمایه گذاری به طور اخص می باشد ( تهرانی ، ۱۳۸۸ ، ص ۱۱۳ )^۱.