کارایی در بازارهای در حال توسعه: شواهد تجربی از بورس اوراق بهادار تهران

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

 کارایی در بازارهای در حال توسعه: شواهد تجربی از بورس اوراق بهادار تهران دارای ۱۸ صفحه می باشد و دارای تنظیمات در microsoft word می باشد و آماده پرینت یا چاپ است

فایل ورد کارایی در بازارهای در حال توسعه: شواهد تجربی از بورس اوراق بهادار تهران  کاملا فرمت بندی و تنظیم شده در استاندارد دانشگاه  و مراکز دولتی می باشد.

توجه : در صورت  مشاهده  بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل ورد می باشد و در فایل اصلی کارایی در بازارهای در حال توسعه: شواهد تجربی از بورس اوراق بهادار تهران،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

بخشی از متن کارایی در بازارهای در حال توسعه: شواهد تجربی از بورس اوراق بهادار تهران :

نام کنفرانس، همایش یا نشریه : بررسیهای حسابداری و حسابرسی

تعداد صفحات :۱۸

پژوهش حاضر به بررسی وجود استقلال در سری های بازده (شکل ضعیف کارایی) سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و تبعیت آن از مدل گشت تصادفی می پردازد. فرضیه اول این که تغییرات متوالی قیمت سهام از مدل گشت تصادفی تبعیت کرده و مستقل از همدیگر است. فرضیه دوم این که سری های قیمتی شرکت های سرمایه گذاری، سری های تصادفی است. نمونه پژوهش، شامل اطلاعات قیمتی روزانه ۵۰ شرکت برتر بورس و شرکت های سرمایه گذاری بورس تهران بین سال های ۱۳۷۷ تا ۱۳۸۷ بود. نتایج آزمون های ناپارامتریک (کولموگوروف – اسمیرنوف و آزمون گردش) و آزمون های پارامتریک مدل اتورگرسیو، مدل (ARIMA) با مردود دانستن هر دو فرضیه نشان داد که قیمت های اوراق بهادار از مدل گشت تصادفی تبعیت نکرده و سری های قیمتی شرکت های سرمایه گذاری، سری های تصادفی نیست. در واقع شکل کارایی ضعیف در بورس اوراق بهادار تهران رد می شود. به بیان دقیق تر سرمایه گذاران با استفاده از اطلاعات مربوط به قیمت ها و بازده های گذشته می توانند بازدهی بیشتری به دست آورند.

کلید واژه: شکل ضعیف کارایی بازار، گشت تصادفی، مدل ARIMA، کارایی