مبانی نظری و پیشینه تحقیق نوسانات بازار سهام

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

 مبانی نظری و پیشینه تحقیق نوسانات بازار سهام دارای ۷۱ صفحه می باشد و دارای تنظیمات در microsoft word می باشد و آماده پرینت یا چاپ است

فایل ورد مبانی نظری و پیشینه تحقیق نوسانات بازار سهام  کاملا فرمت بندی و تنظیم شده در استاندارد دانشگاه  و مراکز دولتی می باشد.

این پروژه توسط مرکز مبانی نظری و پیشینه تحقیق نوسانات بازار سهام۲ ارائه میگردد

توجه : در صورت  مشاهده  بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل ورد می باشد و در فایل اصلی مبانی نظری و پیشینه تحقیق نوسانات بازار سهام،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

---

بخشی از متن مبانی نظری و پیشینه تحقیق نوسانات بازار سهام :

جزئیات:

توضیحات: فصل دوم پژوهش کارشناسی ارشد و دکترا (پیشینه و مبانی نظری پژوهش)

همراه با منبع نویسی درون متنی به شیوه APA جهت استفاده فصل دو پایان نامه

توضیحات نظری کامل در مورد متغیر

پیشینه داخلی و خارجی در مورد متغیر مربوطه و متغیرهای مشابه

رفرنس نویسی و پاورقی دقیق و مناسب

منبع : انگلیسی و فارسی دارد (به شیوه APA)

مبانی نظری و پیشینه تحقیق نوسانات بازار سهام
فهرستـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

۲-۱ بخش اول : مبانی نظری. ۱۲

۲-۱-۱ مقدمه.. ۱۲

۲-۱-۲ نوسانات بازار سهام.. ۱۲

۲-۱-۳ مدل سازی نوسان.. ۱۶

۲-۱-۴ مفاهیم اولیه اندازه گیری نوسان.. ۱۶

۲-۱-۵ مدلهای ساده.. ۱۷

۲-۱-۵-۱ گام تصادفی.. ۱۷

۲-۱-۵-۲ میانگین تاریخی.. ۱۸

۲-۱-۵-۳ میانگین متحرک ساده.. ۱۸

۲-۱-۵-۴ هموارسازی نمایی.. ۱۹

۳-۱-۵-۵ مدل میانگین وزنی متحرک نمایی (EWMA) 20

۲-۱-۵-۶ روش هموارسازی نمایی متغیر.. ۲۰

۲-۱-۶ سایر مدلها.. ۲۱

۲-۱-۶-۱ نوسانات تصادفی .. ۲۲

۲-۱-۶-۲ نوسان ضمنی.. ۲۴

۲-۱-۷ ویژگی های آماری بازده سهام.. ۲۵

۲-۱-۷-۱ دنباله بزرگ.. ۲۶

۲-۱-۷-۲ نوسان خوشه ای.. ۲۷

۲-۱-۷-۳ اثر اهرمی.. ۲۷

۲-۱-۷-۴ دوره های غیرتجاری.. ۲۸

۲-۱-۷-۵ رویدادهای قابل پیش بینی.. ۲۸

۲-۱-۷-۶ نوسان و همبستگی سریالی.. ۲۸

۲-۱-۷-۷ جهت حرکت در نوسانات.. ۲۹

۲-۱-۷-۸ متغیرهای کلان اقتصادی و نوسان.. ۲۹

۲-۱-۹ عملکرد شرکت.. ۳۰

۲-۲ بخش دوم : پیشینه تحقیق. ۳۲

۲-۲-۱ پیشینه تحقیق درباره ” نوسانات”.. ۳۲

۲-۲-۱-۱ پژوهش های خارجی.. ۳۴

۲-۲-۱-۲ مطالعات داخل ایران.. ۴۴

۲-۲-۲ پیشینه پژوهش درباره “عملکرد”.. ۵۰

۲-۲-۲-۱ پیشینه مربوط به تحقیقات خارجی.. ۵۰

۲-۲-۲-۲ پیشینه پژوهش در ایران.. ۵۸

۲-۳ مدل مفهومی. ۶۲

۲-۴ جمع بندی و نتیجه گیری……………………………………………………………………….. ۶۲

۲-۱ بخش اول : مبانی نظری

۲-۱-۱ مقدمه

با توجه به هدف پژوهش حاضر که در فصل قبل به آن اشاره شد ( بررسی تاثیر نوسانات بازار سهام بر عملکرد شرکتها) در این فصل ابتدا به تعریف و توضیح نوسانات بازار و بررسی چند پژوهش انجام گرفته در این زمینه پرداخته و بحث با مدلسازی نوسانات و ویژگی های آماری بازده سهام (به عنوان معیاری برای نوسانات بازار سهام) ادامه یافته و در نهایت مهمترین پژوهش های داخلی و خارجی انجام گرفته مرتبط با موضوع پژوهش ارائه می شود و با تبیین یک مدل مفهومی و نتیجه گیری این فصل به اتمام خواهد رسید.

۲-۱-۲ نوسانات بازار سهام

نوسانات بازار سهام موضوع مطالعات زیادی در طی چند دهه اخیر بوده است. انگیزه اصلی برای این علاقه بعد از سقوط بازار سهام در سال ۱۹۸۷ آغاز شد جایی که برای مثال شاخص S&P با کاهشی ۲۰.۴ درصدی از ۲۸۲.۷۰ به ۲۲۴.۸۴ رسید و میانگین داو-جونز نیز در یک روز ۵۰۸ درجه کاهش یافت. اصطلاح “نوسانات بازار سهام” به افزایش یا کاهش سریع در قیمت در یک دوره کوتاه (از روزی به روز دیگر با از هفته ای به هفته ای دیگر) اشاره دارد. یک تعریف کامل از نوسان در زمینه اقتصادی توسط اندرسن و همکاران (۲۰۰۵) ارائه شد:”نوسان در اقتصاد اندکی تفصیلی تر مورد استفاده قرار می گیرد تا تغییرپذیری جزء متغیر تصادفی (غیر قابل پیش بینی) یک سری زمانی را بدون یک معیار ضمنی مشخص توصیف کند. اصطلاحاتی مثل “نوسان ضمنی” از قیمتهای اختیاری بر این مجموعه اصطلاحات و تعاریف تکیه دارد. این پدیده موضوعی جدید نیست چرا که در طول دوران جنگها بازار سهام بازار مربوط به کالاها بازار های اوراق قرضه و بازارهای مبادله ارز تغییرات سریعی ثبت شده است.

در مقاله ای که توسط کران (۱۹۹۱) ارائه شد چندین مساله مورد مطالعه قرار گرفته است: “در نهایت چه عاملی مسبب این تغییرات روزانه در قیمتهاست؟ آیا ما می توانیم منبع تغییرات را به یک شکل منطقی به شوکهای پایه ای موثر بر اقتصاد ردیابی کنیم؟ آیا تغییرات قیمتها منجر به تغییرات در نظرها یا روانشناسی (مثل تغییرات در اطمینان اشتیاق و…) میشود؟ علاوه بر آن اقتصاددانها و دیگر صاحبنظران درباره فرضیه بازار کارا و نوسان نگران هستند. آیا آزمونهای مربوط به نوسان کارایی را رد مینماید؟ آنطور که شیلر (۱۹۸۹) و کران (۱۹۹۱) ذکر کردند آزمونهای مربوط به نوسان اینطور ادعا نمی کنند که بازارها کارا نیستند. “آزمونهای نوسان در حقیقت فقط آزمون هایی مشخص مربوط به مدلهای نرخ – تنزیل می باشند و آنها معادل با آزمونهای های بازده – پیش بینی مرسوم هستند.

تعریف عوامل موثر بر نوسانات بازار های مالی بر طبق نظر شیلر (۱۹۸۸) سخت به نظر می رسد. چرا که اقتصاد دانها و دیگر محققان تئوری اثبات شده ای از نوسانات مالی ندارند. تئوری های موجود اغلب متقاعد کننده نیستند. یک تعبیر از نوسانات بازار سهام که توسط شیلر ارائه شد “روانشناسی بازار” است.