مدیریت ریسک و مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای CAPM

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

 مدیریت ریسک و مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای CAPM دارای ۱۳ صفحه می باشد و دارای تنظیمات در microsoft word می باشد و آماده پرینت یا چاپ است

فایل ورد مدیریت ریسک و مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای CAPM  کاملا فرمت بندی و تنظیم شده در استاندارد دانشگاه  و مراکز دولتی می باشد.

توجه : در صورت  مشاهده  بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل ورد می باشد و در فایل اصلی مدیریت ریسک و مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای CAPM،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

بخشی از متن مدیریت ریسک و مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای CAPM :

تعداد صفحات :۱۳

چکیده مقاله:

بسیاری از سرمایه گذاران به این نکته توجه دارند که پذیرش ریسک بالاتر برای دریافت بازده های بالاتر الزامی است. در این مقاله ما دو مدل مهم را برای توضیح این رابطه بکار گرفته و آنها را توضیح می دهیم. بر این اساس سه فرضیه برای فرموله کردن مدل مطرح گردیده است: ۱-مدل قیمت گذاری CAPM سعی می کند که رابطه بین بتای یک دارایی و بازده مورد انتظار آنرا توضیح دهد. ۲- تمام سرمایه گذاران نظر یکسانی در مورد موازنه ریسک و بازده در بازار دارند. ۳- تنها یک عامل ریسک در یک پورتفولیو بزرگ بازار وجود دارد. نتایج تحقیق نشان میدهد که یک سرمایه گذار به ازای پذیرش ریسک بالاتر ، نیاز به پیشبینی شده بالاتری دارد و این ارتباط را در بررسی بازده های بلند مدت تاریخی سهام، اوراق قرضه و داراییهای با ریسک کمتر ، مشاهده می کنیم. بعلاوه اقتصاد دانان فرض می کنند که سرمایه گذاران ریسک گریز هستند ، به این معنا که آنها حاضرند از بخشی از بازده چشم پوشی کنند و کمتر از ارزش فعلی بازده آتی پیش بینی شده را دریافت کنند ،تا ریسک را کاهش دهند. اگر این فرض درست باشد،انتظار داریم سرمایه گذاران برای جبران ریسک اضافی پذیرفته شده بواسطه نگهداری دارایی های ریسک پذیرتر ، بازده بیشتری را تقاضا کنند.