دانش رسان |
مرکز علم و دانش کشور مقاله بررسی اثربخشی استراتژی معاملات جفتی بر روی قراردادهای آتی سکه با ترکیب رویکردهای تصادفی و هم انباشتگی
در حال بارگذاری
توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد
مقاله بررسی اثربخشی استراتژی معاملات جفتی بر روی قراردادهای آتی سکه با ترکیب رویکردهای تصادفی و هم انباشتگی دارای ۲۴ صفحه می باشد و دارای تنظیمات در microsoft word می باشد و آماده پرینت یا چاپ است
فایل ورد مقاله بررسی اثربخشی استراتژی معاملات جفتی بر روی قراردادهای آتی سکه با ترکیب رویکردهای تصادفی و هم انباشتگی کاملا فرمت بندی و تنظیم شده در استاندارد دانشگاه و مراکز دولتی می باشد.
توجه : در صورت مشاهده بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل ورد می باشد و در فایل اصلی مقاله بررسی اثربخشی استراتژی معاملات جفتی بر روی قراردادهای آتی سکه با ترکیب رویکردهای تصادفی و هم انباشتگی،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد
بخشی از متن مقاله بررسی اثربخشی استراتژی معاملات جفتی بر روی قراردادهای آتی سکه با ترکیب رویکردهای تصادفی و هم انباشتگی :
تعداد صفحات:۲۴
چکیده:
معاملات جفتی یا Pair Trading که در سال ۱۹۸۰ در دنیا مطرح گردید، به تازگی در بازار سرمایه کشور و بر روی قراردادهای آتی سکه طلا تعریف و قابل استفاده شده است، به این صورت که سرمایه گذار می تواند همزمان با اخذ موقعیت تعهدی خرید در یک قرارداد، تا حداکثر تعداد موقعیت تعهدی خرید در قرارداد ماه دیگر، با همان مبلغ وجه تضمین، موقعیت تعهدی فروش دیگری اخذ نماید.در واقع در این استراتژی معاملاتی، از فرصت آربیتراژی ناشی از ناهنجاری های قیمتی موقت بین قیمتدارایی های مرتبط که دارای تعادل بلندمدت هستند، استفاده می شود. در این حالت قیمت یکی ازدارایی ها نسبت به دیگری فراتر از ارزش واقعی خود قیم تگذاری شده و می توان در یک پرتفولیومتشکل از این دو دارایی با فروش دارایی بیش ارزشگذاری شده (اتخاذ موقعیت فروش) و خرید داراییکم ارزش گذاری شده (اتخاذ موقعیت خرید) سرمایه گذاری کرد. در این مقاله ابتدا با مدل GSTUR تغییرات سری قیمت ها و اسپرد قیمتی از لحاظ مانایی و وجود ریشه واحد و سپس وجود رابطه هم انباشتگی در آن ها مورد بررسی قرار خواهد گرفت. سپس پس از تحلیل نتایج اجرای مدل (AR(1 و تعیین ضرایب مدل، وجود خاصیت بازگشت به میانگین با میانگین بلندمدت برای داد ه ها بررسی خواهد شد. با فرض اینکه اسپردهای قیمتی از یک فرایند تصادفی تبعیت می کند، فرایند آنها مورد بررسی قرار گرفته و بر این اساس نقاط همگرایی و واگرایی برای انجام معاملهبا برآورد تابع چگالی همگرایی تعیین خواهد شد. پس از آن احتمال سود مورد انتظار از استراتژیمعاملات جفتی با استفاده از مدل بازگشت به میانگین و تابع چگالی زمان همگرایی محاسبه و همچنینبا روش مونت کارلو طول دوره و طول میان دوره معاملات برآورد می شود. در این مقاله از قیمت تسویهروزانه ماه های قراردادهای آتی از ابتدای سال ۱۳۹۱ تا آذر ماه ۱۳۹۱ برای بررسی اثربخشی و قابلیتاستفاده از این استراتژی در معاملات آتی سکه طلا استفاده شده است.
- در صورتی که به هر دلیلی موفق به دانلود فایل مورد نظر نشدید با ما تماس بگیرید.
