مقاله بهینه سازی پورتفولیو با استفاده از تئوری مارتینگل: نظریه و کاربرد آن در اقتصاد و مدیریت

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

  مقاله بهینه سازی پورتفولیو با استفاده از تئوری مارتینگل: نظریه و کاربرد آن در اقتصاد و مدیریت دارای ۲۶ صفحه می باشد و دارای تنظیمات در microsoft word می باشد و آماده پرینت یا چاپ است

فایل ورد مقاله بهینه سازی پورتفولیو با استفاده از تئوری مارتینگل: نظریه و کاربرد آن در اقتصاد و مدیریت  کاملا فرمت بندی و تنظیم شده در استاندارد دانشگاه  و مراکز دولتی می باشد.

توجه : در صورت  مشاهده  بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل ورد می باشد و در فایل اصلی مقاله بهینه سازی پورتفولیو با استفاده از تئوری مارتینگل: نظریه و کاربرد آن در اقتصاد و مدیریت،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

بخشی از متن مقاله بهینه سازی پورتفولیو با استفاده از تئوری مارتینگل: نظریه و کاربرد آن در اقتصاد و مدیریت :

تعداد صفحات:۲۶

چکیده:

پورتفولیو اصطلاحی است که به مجموعه ای از دارایی ها اطلاق می شود که با توجه به هدفی خاص انتخاب شده اند به عبارت دیگر پورتفولیو مجموعه ای است که قابلیت انتخاب شدن دارد و با توجه به قیود و محدودیت ها و ; تابع هدفی را دنبال و آن را بهینه می نماید. مارتینگل در معقوله انتخاب پوتفولیو بهینه، به این مفهوم است که اگر فرایند تصادفی داشته باشیم، که این فرایند از دو جزء تشکیل شده باشد، (بخش اول مربوط به داده های دوره قبل و بخش دوم تصادفی) در این صورت در یک بازار کارا انتظار خواهیم داشت که قیمت فردا معادل قیمت امروز باشد، به عبارتی بهترین پیش بینی برای قیمت فردا قیمت امروز است. در این مقاله بر اساس نظریه مارتینگل در ۲ فاز دارایی های ریسکی و بدون ریسک و با بهره گیری از توابع ریسک گریزی ثابت (CRRA) و تئوری انتظارات عقلایی و با استفاده از فرآیندهای مارتینگل و گام های تصادفی به بیان روشهای بهینه سازی سبد سرمایه پرداخته شده است. به عبارتی با معرفی توابع HARA به معرفی تابع بهینه مصرف بین دوره ای و همچنین تئوری مارتینگل به ارتباط بین قیمت سهام و پورتفولیو بهینه پرداخته شده است. در این راستا با ترکیب تابع ریسک گریزی نسبی ثابت با نظریه مارتینگل و انتظارات عقلایی و بهره گیری از معادله اولر و در نهایت با معرفی روش GMM و همچنین روش های آزمون های فرضیه مارتینگل سعی شده به بیان روشهای بهینه سازی سبد سرمایه پرداخته شده است.