مقاله ارزیابی خانواده مدل های GARCH در پیش بینی نوسانات بازار سهام (مطالعه موردی: بازار بورس اوراق بهادار تهران)

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

  مقاله ارزیابی خانواده مدل های GARCH در پیش بینی نوسانات بازار سهام (مطالعه موردی: بازار بورس اوراق بهادار تهران) دارای ۲۴ صفحه می باشد و دارای تنظیمات در microsoft word می باشد و آماده پرینت یا چاپ است

فایل ورد مقاله ارزیابی خانواده مدل های GARCH در پیش بینی نوسانات بازار سهام (مطالعه موردی: بازار بورس اوراق بهادار تهران)  کاملا فرمت بندی و تنظیم شده در استاندارد دانشگاه  و مراکز دولتی می باشد.

توجه : در صورت  مشاهده  بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل ورد می باشد و در فایل اصلی مقاله ارزیابی خانواده مدل های GARCH در پیش بینی نوسانات بازار سهام (مطالعه موردی: بازار بورس اوراق بهادار تهران)،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

بخشی از متن مقاله ارزیابی خانواده مدل های GARCH در پیش بینی نوسانات بازار سهام (مطالعه موردی: بازار بورس اوراق بهادار تهران) :

تعداد صفحات:۲۴
چکیده:
پیش بینی نوسانات بازدهی سهام به دلیل اهمیت آن در قیمت گذاری دارایی های مالی و نیز مدیریت ریسک ناشی از نوسانات،یکی از مهمترین موضوعات مطالعاتی به ویژه در بازارهای مالی می باشد. پس از معرفی مدل واریانس ناهمسان شرطی مشخصشد که این مدل و خانواده های آن علاوه بر قدرت بالا در پیش بینی نوسانات، به خوبی قادر به بیان ویژگی های بازدهی از جملهکشیدگی مازاد نسبت به توزیع نرمال، نوسانات خوشه ای و اثر اهرمی می باشد. مقاله حاضر، با استفاده از داده های ماهانه شاخص کل طی دورهی زمانی ۱۳۷۰:۰۱ تا ۱۳۹۲:۰۳ در جستجوی مدلی با بهترین عملکرد از میان مدلهای خانواده واریانس ناهمسان شرطی شامل EGARCH ، TGARCH ، GARCH و PGARCH همچنین، مناسبترین توزیع از بین توزیع های نرمال، t و خطای عمومی (GED) برای اجزاء خطا، در پیشبینی نوسانات می باشد. یافته های این تحقیق نشان می دهد بر اساس معیارهای جذر میانگین مربعات خطاهای پیش بینی (RMES) و ضریب نابرابری تایل (TIC)، اولاً توزیع های t و خطای عمومی به دلیل در نظر گرفتن کشیدگی مازاد سری بازدهی عملکرد بهتری را در پیش بینی نسبت به توزیع نرمال از خود نشان می دهند. ثانیاً بهترین عملکرد در پیشبینی نوسانات به ترتیب مربوط به مدل های PGARCH و GARCH با فرض توزیع t و بدترین عملکرد به ترتیب مربوط به مدل های EGARCH و TGARCH با فرض توزیع نرمال می باشد. همچنین، بر اساس سایر نتایج تحقیق حاضر، سری بازدهی نسبت به توزیع نرمال کشیده تر است. بنابراین، بروز بازدهی های ناگهانی از نظر عوامل بازار محتمل تر می باشد. بعلاوه، بازدهی در طول زمان دارای نوسانات خوشه ای است. همچنین، شواهدی مبنی بر وجود اثر اهرمی در بازار بورس اوراق بهادار تهران وجود ندارد.