محاسبه وجه تضمین قرارداد آتی سکه بهار آزادی با استفاده از رویکرد ارزش در معرض ریسک و نظریه ارزش فرین

توجه : به همراه فایل word این محصول فایل پاورپوینت (PowerPoint) و اسلاید های آن به صورت هدیه ارائه خواهد شد

 محاسبه وجه تضمین قرارداد آتی سکه بهار آزادی با استفاده از رویکرد ارزش در معرض ریسک و نظریه ارزش فرین دارای ۲۲ صفحه می باشد و دارای تنظیمات در microsoft word می باشد و آماده پرینت یا چاپ است

فایل ورد محاسبه وجه تضمین قرارداد آتی سکه بهار آزادی با استفاده از رویکرد ارزش در معرض ریسک و نظریه ارزش فرین  کاملا فرمت بندی و تنظیم شده در استاندارد دانشگاه  و مراکز دولتی می باشد.

توجه : در صورت  مشاهده  بهم ریختگی احتمالی در متون زیر ،دلیل ان کپی کردن این مطالب از داخل فایل ورد می باشد و در فایل اصلی محاسبه وجه تضمین قرارداد آتی سکه بهار آزادی با استفاده از رویکرد ارزش در معرض ریسک و نظریه ارزش فرین،به هیچ وجه بهم ریختگی وجود ندارد

بخشی از متن محاسبه وجه تضمین قرارداد آتی سکه بهار آزادی با استفاده از رویکرد ارزش در معرض ریسک و نظریه ارزش فرین :

تعداد صفحات :۲۲

چکیده مقاله:

با توجه به نوسانات شدید قیمتی سکه طلا در طول سال های اخیر، استفاده از قراردادهای آتی سکه طلا نیز به عنوان مکانیزمی جهت مدیریت ریسک سبد دارایی افرادی که در بازار نقدی آن به معامله می پردازند و نیز افراد ریسک پذیری که تمایل به بکارگیری اثرات اهرمی این قراردادها دارند، با رشد چشم گیری همراه بوده است. در این پژوهش،با توجه به سابقه نکول برخی از معامله گران در بورس کالای ایران، در دی ماه ۱۳۹۰ به دلیل عدم کفایت وجه تضمین تعیین شده از سوی شرکت بورس کالای ایران؛ و متعاقباً افزایش میزان وجه تضمین و در نتیجه کاهش جذابیت معامله گری این ابزار، به دنبال محاسبه وجه تضمین اولیه قرارداد آتی سکه طلا به کمک نظریه ارزش فرین با دو رویکرد ماکسیمم بلوک ها و فراتر از آستانه هستیم. از آنجا که نکول در قراردادهای آتی زمانی رخ می دهد که نوسانات قیمتی شدید بوده و در نتیجه میزان وجه تضمین تعیین شده برای پوشش این نوسانات قیمتی کافی نباشد، در این تحقیق برای محاسبه ارزش در معرض ریسک قراردادهای آتی به منظور تعیین وجه تضمین از نظریه ارزش فرین استفاده شده است.هم چنین در رویکردی مقاسیه ای به بررسی نتایج حاصل از آن با روش پارامتریک با فرض توزیع نرمال و تی استودنت می پردازین. نتایج نشان می دهد که نظریه ارزش فرین با رویکرد فراتر از آستانه برای محاسبه وجه تضمین قرارداد آتی سکه بهار آزادی در سطوح اطمینان ۹۹/۹۵ و ۹۹/۹۹ درصد دارای بهترین عملکرد از نظر سطح محافظه کاری بوده است.